با توسعه بازار سرمایه و کارکردهایی که بازار سرمایه در اقتصاد دارد می توان شرایط اقتصادی و رفاه اجتماعی را فراهم کرد. ایفای نقشهای یادشده در گرو نظارت لازم بر این بازار است که مهم ترین وظیفه، بررسی اوراق بهادار می باشد. ابزاری که می تواند نظارت لازم را فراهم کند، خود از قوانین و مقرراتی که بر بازار سرمایه حاکم است تأثیر می پذیرد. در این تحقیق پس از مطالعه قوانین و مقررات و آئین نامه هایی که در تشکیل نهادهای بازار سرمایه نقش دارند، مصاحبه هایی با دست اندرکاران این بازار انجام گرفت و سپس مطالعه تطبیقی در مورد جایگاه نظارت درقوانین و مقررات بورسهای مختلف انجام شد. برای دسترسی به اهداف تحقیق، فرضیاتی تدوین و سپس این فرضیه ها با پرسش نامه مورد آزمون قرار گرفت. بررسی ها وجود اشکالاتی در ساختار زمانی و چگونگی ارتباط واحدهای مختلف آن با یکدیگر و همچنین کارایی نداشتن برخی قوانین موجود در این زمینه را نشان می دهد.