fa تاثیر تکانه‌های بازده سهام بر نرخ بیکاری تخصصي Special پژوهشي Research &nbsp;&nbsp; هدف این پژوهش بررسی تاثیر تکانه&shy;های بازده سهام بر نرخ بیکاری است. در این پژوهش از داده&shy;های سالانه سری زمانی طی سال&shy;های 1378 الی 1397 استفاده شده است. بازده&shy;های بازار سهام به سه بازده زیر مجموعه 1-بازده اسمی2-بازده تعدیل شده و 3- بازده واقعی تقسیم می&shy;شوند. در این پژوهش، متغیرهایی بر پایه نظریه<span dir="LTR">&shy;</span>های اشتغال و تقاضای کار به مدل اضافه شد. در این پژوهش، ابتدا به نتایج آزمون&shy;های ریشه واحد برای هر متغیر پرداخته شده، سپس آزمون وجود همگرایی را از روش کرانه&shy;ها و آزمون هم&shy;انباشتگی برای هر چهار فرضیه استفاده شد. در مرحله بعد به بررسی نتایج گارچ پرداخته و در مرحله آخر، به تشریح تابع عکس العمل تحریک (آنی) پرداخته و اثرات کوتاه مدت و بلندمدت هر یک از این شوکها بر نرخ بیکاری با استفاده از الگوی <span dir="LTR">ARDL</span> مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج فرضیه اول حاکی از آن است که اثرات بازده سهام بر نرخ بیکاری نامتقارن است. نتایج فرضیه دوم پژوهش نشان داد که شوک&shy;های مثبت بازده سهام سبب کاهش نرخ بیکاری در بلندمدت می&shy;شود. نتایج فرضیه سوم پژوهش حاکی از آن است که شوک&shy;های منفی بازده سهام سبب افزایش نرخ بیکاری در بلندمدت می&shy;شود. نتایج فرضیه چهارم پژوهش نشان داد که شدت عکس العمل نرخ بیکاری نسبت به شوک&shy;های منفی در مقایسه با شوک مثبت شدید&shy;تر است. نرخ بیکاری, نوسانات بازار سهام, گارچ- میانگین, مدل خود توضیح با وقفه های گسترده 89 121 http://ejip.ir/browse.php?a_code=A-10-937-1&slc_lang=fa&sid=1 ابراهیم عباسی abbasiebrahim2000@yahoo.com 10031947532846002933 10031947532846002933 Yes دانشگاه الزهرا محمد شعبانی ورنامی m.sh.varnami64@gmail.com 10031947532846002934 10031947532846002934 No دانشگاه آزاد