:: دوره 20، شماره 11 و 12 - ( مجله اقتصادی 1399 ) ::
جلد 20 شماره 11 و 12 صفحات 121-89 برگشت به فهرست نسخه ها
تاثیر تکانه‌های بازده سهام بر نرخ بیکاری
ابراهیم عباسی*، محمد شعبانی ورنامی
دانشگاه الزهرا ، abbasiebrahim2000@yahoo.com
چکیده:   (431 مشاهده)
   هدف این پژوهش بررسی تاثیر تکانه­های بازده سهام بر نرخ بیکاری است. در این پژوهش از داده­های سالانه سری زمانی طی سال­های 1378 الی 1397 استفاده شده است. بازده­های بازار سهام به سه بازده زیر مجموعه 1-بازده اسمی2-بازده تعدیل شده و 3- بازده واقعی تقسیم می­شوند. در این پژوهش، متغیرهایی بر پایه نظریه­های اشتغال و تقاضای کار به مدل اضافه شد. در این پژوهش، ابتدا به نتایج آزمون­های ریشه واحد برای هر متغیر پرداخته شده، سپس آزمون وجود همگرایی را از روش کرانه­ها و آزمون هم­انباشتگی برای هر چهار فرضیه استفاده شد. در مرحله بعد به بررسی نتایج گارچ پرداخته و در مرحله آخر، به تشریح تابع عکس العمل تحریک (آنی) پرداخته و اثرات کوتاه مدت و بلندمدت هر یک از این شوکها بر نرخ بیکاری با استفاده از الگوی ARDL مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج فرضیه اول حاکی از آن است که اثرات بازده سهام بر نرخ بیکاری نامتقارن است. نتایج فرضیه دوم پژوهش نشان داد که شوک­های مثبت بازده سهام سبب کاهش نرخ بیکاری در بلندمدت می­شود. نتایج فرضیه سوم پژوهش حاکی از آن است که شوک­های منفی بازده سهام سبب افزایش نرخ بیکاری در بلندمدت می­شود. نتایج فرضیه چهارم پژوهش نشان داد که شدت عکس العمل نرخ بیکاری نسبت به شوک­های منفی در مقایسه با شوک مثبت شدید­تر است.
واژه‌های کلیدی: نرخ بیکاری، نوسانات بازار سهام، گارچ- میانگین، مدل خود توضیح با وقفه های گسترده
متن کامل [PDF 970 kb]   (77 دریافت)    
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: تخصصي
دریافت: 1400/4/27 | پذیرش: 1400/7/1 | انتشار: 1399/12/29


XML     Print



بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.
دوره 20، شماره 11 و 12 - ( مجله اقتصادی 1399 ) برگشت به فهرست نسخه ها