|
تاثیر تکانههای بازده سهام بر نرخ بیکاری
|
| ابراهیم عباسی*، محمد شعبانی ورنامی |
| دانشگاه الزهرا ، abbasiebrahim2000@yahoo.com |
|
|
چکیده: (1275 مشاهده) |
| هدف این پژوهش بررسی تاثیر تکانههای بازده سهام بر نرخ بیکاری است. در این پژوهش از دادههای سالانه سری زمانی طی سالهای 1378 الی 1397 استفاده شده است. بازدههای بازار سهام به سه بازده زیر مجموعه 1-بازده اسمی2-بازده تعدیل شده و 3- بازده واقعی تقسیم میشوند. در این پژوهش، متغیرهایی بر پایه نظریههای اشتغال و تقاضای کار به مدل اضافه شد. در این پژوهش، ابتدا به نتایج آزمونهای ریشه واحد برای هر متغیر پرداخته شده، سپس آزمون وجود همگرایی را از روش کرانهها و آزمون همانباشتگی برای هر چهار فرضیه استفاده شد. در مرحله بعد به بررسی نتایج گارچ پرداخته و در مرحله آخر، به تشریح تابع عکس العمل تحریک (آنی) پرداخته و اثرات کوتاه مدت و بلندمدت هر یک از این شوکها بر نرخ بیکاری با استفاده از الگوی ARDL مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج فرضیه اول حاکی از آن است که اثرات بازده سهام بر نرخ بیکاری نامتقارن است. نتایج فرضیه دوم پژوهش نشان داد که شوکهای مثبت بازده سهام سبب کاهش نرخ بیکاری در بلندمدت میشود. نتایج فرضیه سوم پژوهش حاکی از آن است که شوکهای منفی بازده سهام سبب افزایش نرخ بیکاری در بلندمدت میشود. نتایج فرضیه چهارم پژوهش نشان داد که شدت عکس العمل نرخ بیکاری نسبت به شوکهای منفی در مقایسه با شوک مثبت شدیدتر است. |
|
| واژه‌های کلیدی: نرخ بیکاری، نوسانات بازار سهام، گارچ- میانگین، مدل خود توضیح با وقفه های گسترده |
|
|
متن کامل [PDF 970 kb]
(214 دریافت)
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
تخصصي
دریافت: 1400/4/27 | پذیرش: 1400/7/1 | انتشار: 1399/12/29
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
