ادبیات موجود، شواهد ضعیفی در حمایت از این فرضیه مبنی بر اینکه اخبار اقتصادی می توانند بر بازدهی سهام مؤثر باشند، ارائه می‌دهند. این امر، تا حدی، به دشواری اندازه گیری اینکه سرمایه‌گذاران اخبار کلان اقتصادی در محیط‌های مختلف اقتصادی را چگونه تفسیر می کنند، نسبت داده می شود. در این مقاله یک روش متفاوت از سنجش اخبار کلان اقتصادی انتخاب شده است تا اثر آن بر بازدهی سهام بهتر برآورد گردد. از آنجایی که گزارش‌های روزنامه‎ای تفسیری از داده‌های آماری ارائه می‌دهند، گزارش‌های روزنامه‌ای را به عنوان معیار سنجش اخبار انتخاب کردیم. یافته‌های ما نشان می‌دهند که اخبار مربوط به GDP و بیکاری، بر بازدهی سهام مؤثرند.