عسل قزلباش، میثم کاویانی،
دوره ۲۰، شماره ۵ - ( ۶-۱۳۹۹ )
چکیده
بانکها برای ایجاد درآمد خود از شکاف بین نرخ سپردههای دریافتی و نرخ وام اعطایی استفاده مینمایند. قطعاً بانکها با نقشی که در بازار مالی دارند، تصمیمات آنها متأثر از عوامل کلان اقتصادی هستند. از اینرو میتوان ادعا کرد که تصمیمات وامدهی و قیمتگذاری آن تحت تأثیر سیاستهای کلان اقتصادی قرار دارد. هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر عدمقطعیت سیاست اقتصادی بر قیمتگذاری وامهای بانکی است. بدین منظور سنجش عدمقطعیت اقتصادی در سطح کلان از روش گارچ (GARCH) و از طریق نوسانات بازار سهام انجام شده است. مدل مورد استفاده در این پژوهش، پنل بین بانکی برای دادههای ۱۴ بانک در دوره زمانی ۱۳۹۰ الی ۱۳۹۷ است. نتایج نشان میدهد که قیمتگذاری وامهای بانکی از عدمقطعیت سیاست اقتصادی تأثیر منفی میپذیرد.
